Το AFSA καταχωρεί το Πρώτο Ενιαίο Επενδυτικό Οχήμα που Προσφέρει Πολλαπλά Υπο-Ταμεία
Το Astana Financial Services Authority (AFSA) κατέγραψε το Fonte Emerging Markets Umbrella Fund OEIC Limited ως το πρώτο umbrella fund στο Κέντρο Διεθνών Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών του Astana (AIFC) στις 25 Ιουνίου. Αυτό το ταμείο λειτουργεί ως ένα όχημα επενδύσεων που αποτελείται από αρκετά υπο-ταμεία, τα καθένα με μοναδικούς στόχους και στρατηγικές επενδύσεων, διατηρώντας παράλληλα μια μοναδική νομική οντότητα.Σύμφωνα με το AIFC, τα υπο-ταμεία αντιπροσωπεύουν διακριτά επενδυτικά portofolia εντός του κεντρικού ταμείου, το καθένα με τους δικούς του στόχους επενδύσεων, στρατηγικές και περιουσιακά στοιχεία. Το ταμείο χρησιμοποιεί εσωτερικούς μηχανισμούς για τη διαχωρισμό των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων των υπο-ταμείων.
Τα umbrella funds ωφελούν τις επενδυτικές εταιρείες συγκεντρώνοντας τα περιουσιακά στοιχεία πολλών υπο-ταμείων, κάτι που μπορεί να μειώσει τα λειτουργικά κόστη. Αυτή η στρατηγική είναι ιδιαίτερα ωφέλιμη για μικρότερες επενδυτικές εταιρείες, οι οποίες ίσως χρειάζονται βοήθεια για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών και διοικητικών επιβαρύνσεων πολλών αυτόνομων ταμείων.
Εκτός από την εξοικονόμηση κόστων, ένα umbrella fund προσφέρει ευελιξία όσον αφορά τους τύπους επενδυτικών προϊόντων. Οι διαχειριστές και οι σύμβουλοι επενδύσεων μπορούν να δημιουργήσουν διάφορα υπο-ταμεία που εξυπηρετούν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές και κατηγορίες περιουσίας, επιτρέποντάς τους να καλύψουν τις ανάγκες μιας ευρύτερης γκάμας πελατών. Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο για εταιρείες που θέλουν να προσφέρουν, για παράδειγμα, μια σειρά επενδυτικών επιλογών με κοινωνική ευθύνη, καθώς μπορούν να δημιουργήσουν υπο-ταμεία με έμφαση σε συγκεκριμένα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διοικητικά (ESG) κριτήρια.
Τα umbrella funds απλοποιούν επίσης τη διοίκηση και τη διαχείριση. Δεδομένου ότι όλα τα υπο-ταμεία λειτουργούν με βάση μια μόνο νομική και οργανωτική δομή, υπάρχει ένα ενιαίο σύνολο κανόνων και κανονισμών που πρέπει να ακολουθηθούν. Αυτό απλοποιεί τη συμμόρφωση με τις κανονιστικές απαιτήσεις για τους διαχειριστές και τους σύμβουλους επενδύσεων, εξασφαλίζοντας συνεπή διαχείριση όλων των επενδυτικών προϊόντων. Η εξομαλυνόμενη διαχειριστική δομή μειώνει την πολυπλοκότητα και τον κίνδυνο λαθών, κάνοντας τη διαχειριστική διαδικασία πιο αποτελεσματική.
“Οι κανονισμοί που επιτρέπουν νέους τύπους δομών ταμείων σημαίνουν περισσότερες επιλογές για τους επενδυτές και, επομένως, μεγαλύτερη οικονομική ποικιλομορφία. Καθώς το ρυθμιστικό περιβάλλον μας στο AFSA συνεχίζει να εξελίσσεται, αναπτύσσουμε περισσότερες προηγμένες έννοιες που παρέχουν μεγαλύτερη αξία για τις αγορές και τους καταναλωτές”, δήλωσε ο Nurkhat Kushimov, Διευθυντής Εκτελεστικός Αξιωματούχος του AFSA.
