Mongolian: Η νέα έκδοση ομολόγων ενισχύει τη φήμη της χώρας μεταξύ των επενδυτών
Η Μογγολία εκτέλεσε μια άσκηση διαχείρισης του χρέους, χρηματοδοτώντας ένα τεφρασμένο bond και την αποζημίωση των ομολόγων ύψους 392,6 εκατομμυρίων δολαρίων που λήγουν τον Μάρτιο του 2024. Τα στόχοι της συναλλαγής ήταν να διευθετήσει τις κοντοπρόθεσμες λήξεις, να επεκτείνει τη διάρκεια του χρέους του έθνους, να μειώσει το κόστος και να ενισχύσει περαιτέρω την παρουσία της Μογγολίας ως έξυπνου εκδότη στις διεθνείς αγορές χρέους.Κατά τη διάρκεια μιας εκτεταμένης διεθνούς περιοδείας, η αντιπροσωπεία του Υπουργείου Οικονομικών και της Τράπεζας της Μογγολίας συνομίλησε με πάνω από 100 παγκόσμιους επενδυτές από την Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ, τη Μέση Ανατολή, το Λονδίνο, την ηπειρωτική Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι συναντήσεις χρησιμοποιήθηκαν για να επικοινωνήσουν βασικές αναπτυξιακές εξελίξεις έργων υποδομής για τη μελλοντική Μογγολία, πολιτικές για τη διατήρηση της μακροοικονομικής και εξωτερικής σταθερότητας, διαχείριση του χρέους της Μογγολίας και το Όραμα 2050, τον δρόμο της Μογγολίας προς μια ποικίλη και βιώσιμη οικονομία.
Η νέα έκδοση ομολόγων ύψους 350 εκατομμυρίων δολαρίων με απόδοση 7,875% και λήξη το 2029, καθώς και η τεφρασμένη προσφορά επέτυχαν όλους τους δηλωμένους στόχους, μείωση των ετήσιων τόκων κατά πάνω από 3 εκατομμύρια δολάρια και χρηματοδότηση των διεθνών ομολόγων της Μογγολίας μέχρι την επόμενη λήξη τους τον Απρίλιο του 2026. Τα νέα ομόλογα ανταποκρίθηκαν σε έντονη ζήτηση από τους επενδυτές, με το βιβλίο παραγγελιών να φτάνει τα 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια στην κορυφή και 293 επενδυτές να συμμετέχουν. Η 12-φορές υπερκάλυψη του βιβλίου παραγγελιών επέτρεψε την τιμολόγηση επίπεδης με την απόδοση των δευτερευόντων αγορών της Μογγολίας χωρίς κάποιο προσαυξητικό κόστος. Το 22% των συμμετεχόντων επενδυτών έχουν κατοικία στις Ηνωμένες Πολιτείες, το 32% στην Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή, και το 46% στην Ασία.
Η συναλλαγή έθεσε νέα ρεκόρ για τη Μογγολία όσον αφορά την υπερκάλυψη του 13,7 φορές και ένα ιστορικά χαμηλό spread μόλις 260 βασικών σημείων έναντι των επιτοκίων των Ηνωμένων Πολιτειών. Αυτό ακολουθεί το ρεκόρ της συναλλαγή του 2021, που διασφάλισε στη Μογγολία το χαμηλότερο κουπόνι που είχε ποτέ ένας κρατικός εκδότης μονίμως.
